货币市场日报：5月26日

　　新华财经北京5月26日电人民26日开展2490亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平；鉴于当日有5亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放2485亿元。

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　　间同业拆放利率（Shibor）多数走低。具体来看，隔夜Shibor下跌0.8BP，报1.3190%；7天Shibor下跌2.4BP，报1.3770%；14天Shibor下跌0.5BP，报1.4020%。

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上海银行间同业拆放利率（5月26日）

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来源：全国银行间同业拆借中心

　　银行间质押式回购市场方面，短期资金利率转跌，7天品种量升价跌，R007成交规模占比继续上升至11.4%。具体看，DR001、R001加权平均利率分别下行1BP、1.8BP，分别报1.3189%、1.3557%，成交额分别减少155亿元、增加2433亿元；DR007、R007加权平均利率分别下行1.8BP、1.4BP，分别报1.3752%、1.3891%，成交额分别增加564亿元、585亿元；DR014、R014加权平均利率分别下行0.4BP、0.3BP，报1.3851%、1.3969%，成交额分别减少65亿元、181亿元。

货币市场利率（5月26日）

来源：全国银行间同业拆借中心

　　据上海国际货币经纪公司交易员消息，26日早盘开盘资金呈均衡态势，随后转偏松并维持至收盘。早盘各类机构融出活跃。开盘隔夜押利率存单成交在1.40%-1.41%，非银押信用ofr在1.40%-1.42%区间。7天押利率存单成交在1.39%-1.40%，非银押信用ofr在1.40%附近。14天ofr集中在1.39%-1.40%区间。随后融出增加，利率继续下行，隔夜押利率成交在1.35%-1.36%，押存单成交在1.36%-1.37%。7天押利率降至1.37%成交，押存单信用ofr堆积在1.38%。14天及以上期限需求寥寥。午后资金面维持偏松态势。隔夜押利率成交在1.35%附近，押存单成交在1.36%附近，押信用供给在1.36%左右。7天及以上期限交投较为清淡。临近尾盘，隔夜押利率最低成交至1.32%，押存单最低成交至1.35%，整体保持偏松至收盘。

　　同业存单方面，存单二级市场交投活跃，现券全天收益率下行。由于资金面转松，现券情绪较好，全期限存单收益率均呈下行趋势。其中1M国股大行日终收在1.28%附近，较昨日下行1.5BP; 3M国股大行日终收在1.365%附近，较昨日下行1BP； 6M国股大行日终收在1.395%附近，较昨日下行1BP; 9M国股大行日终收在1.4275%附近，较昨日下行0.75BP；1Y国股大行日终收在1.4425%附近，较昨日下行0.25BP。1Y与9M相差1.5BP，与昨日放宽0.5BP；9M与6M相差3.25BP，较昨日放宽0.25BP；6M与3M相差3BP，与昨日持平；3M和1M相差8.5BP，较昨日放宽0.25BP。1Y-1M曲线利差为16.25BP，较昨日放宽1.25BP。1Y-3M曲线利差为7.75BP，较昨日放宽0.75BP。

　　【今日关注】

　　· 据上证报，继天量存款到期后，银行业又迎来天量贷款集中到期——据机构测算，2026年贷款到期规模预计超过104万亿元。记者近日调研多家股份行、城商行、农商行发现，银行一线人士已感受到压力：一边是存量贷款续贷难度提升，另一边则是优质企业加速转向发债融资。

（文章来源：新华财经）